Sitronics разместится в Лондоне / ЕВТУШЕНКОВ.RU

Вчера стало известно, что АФК «Система» выбрала организатора предстоящего IPO своей дочерней компании ОАО "Концерн Sitronics". Им назначен инвестбанк Goldman Sachs. По мнению экспертов, тот факт, что соглашение было подписано с лондонским офисом банка, может свидетельствовать о том, что листинг компания решила проводить на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Первичное размещение акций концерна планируется провести в феврале 2007 года. Отметим, что первоначально в качестве наиболее вероятной площадки руководство АФК «Система» называло американскую биржу NASDAQ. Этот выбор эксперты связывали с тем, что на NASDAQ наибольший интерес инвесторов вызывают акции высокотехнологичных компаний.

"Сейчас сложно сказать, какая из площадок более технологична", - считает аналитик ИК «Финам» Владислав Кочетков. По его мнению, успешное размещение Rambler и самой «Системы» в Лондоне свидетельствует о том, что на этой площадке интерес инвесторов к акциям высокотехнологичных компаний не уступает американскому. «На мой взгляд, LSE - оптимальный вариант размещения. «Система» и сама размещалась в Лондоне, причем очень успешно (напомним, что два года назад на лондонской бирже холдинг Владимира Евтушенкова совершил самое крупное IPO среди российских компаний, продав свои акции на сумму 1,3 млрд. долларов. - "Газета"). Инвесторы уже знают компанию, поэтому можно предположить, что ее «дочка» вызовет не меньший интерес у участников рынка», - заявил "Газете" эксперт.

Sitronics - крупнейшая высокотехнологичная компания Восточной Европы, объединяющая 24 предприятия. Выручка концерна за 2005 год составила 954,9 млн. долларов. В июне текущего года инвестбанк Merrill Lynch оценил Sitronics в 1,7-2 млрд. долларов. IPO концерна в соответствии с ожиданиями генерального директора Евгения Уткина позволит увеличить капитализацию до 2,5-3 млрд. долларов.

Отметим, что в преддверии первичного размещения Sitronics активно наращивал капитализацию: недавно концерн закрыл сделку по приобретению контрольного пакета акций компании Intracom Telecom - крупнейшего производителя телекоммуникационного оборудования и информационных систем в Греции.

Аналитики подтверждают ожидания топ-менеджмента Sitronics. Владислав Кочетков отметил: «После IPO консолидация концерна ожидается в коридоре от 2 до 3 млрд. долларов. Думаю, что конечный вариант будет ближе к верхнему пределу. В последнее время «Система» накачала свою "дочку" зарубежными активами, что тоже позволяет ждать успешного размещения. Думаю, что после IPO консолидация компании будет составлять около 2,5-2,7 млрд. долларов».

Источник — gzt.ru

Обсудить

Версия для печати